INTENTANDO SALIR DEL AGUJERO SOCIALISTA: La Caixa catalana se apropia por 1 € del Banco de Valencia limpiado y saneado con el dinero de todos los españoles, prosiguiendo así la colonización pancatalanista sobre Valencia y Murcia
CaixaBank se hace con un Banco de Valencia 'limpio'
El Estado desembolsará 4.500 millones y transferirá lo 'tóxico' al 'banco
malo'
De manera precipitada, pero con condiciones, Isidro Fainé será el nuevo
propietario de Banco de Valencia. CaixaBank cerró ayer un acuerdo con el Estado,
a través del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (Frob), para adquirir
la entidad nacionalizada, pero una vez saneada y con un esquema de protección de
activos (EPA) -ayudas- por el que durante 10 años el Frob asumirá el 72,5% de
las pérdidas derivadas de una cartera determinada de activos, una vez absorbidas
las provisiones constituidas a 30 de septiembre de 2012.
Así lo confirmó, a última hora de ayer, el Frob a través de un comunicado en el que calificó la operación de «integración», dentro de un proceso de resolución ordenada de Banco de Valencia. En este sentido, Fainé se aseguró que la entidad que va a adquirir esté saneada por completo antes de pasar a formar parte del grupo La Caixa.
Los planes que contempla el contrato de compraventa de acciones por parte de CaixaBank obligan al Frob a desembolsar 4.500 millones de euros de capital en la entidad valenciana para cubrir el déficit que registra el banco. La consultora Oliver Wyman fijó unas necesidades de capital en Banco de Valencia de 3.462 millones. El Frob ya inyectó 1.000 millones en 2011.
El Estado inyectará ese dinero gracias a las ayudas que recibirá de Bruselas. Será después de realizar esa ampliación de capital cuando CaixaBank integre a la entidad en su grupo por el precio de un euro, no sin antes anotar las pérdidas ocasionadas por el saneamiento inmobiliario a los actuales accionistas del banco. El Frob es propietario de un 91%.
Otra de las condiciones de la operación es que se ejecute la transferencia de los activos inmobiliarios de Banco de Valencia al banco malo del Gobierno y dar una solución a las participaciones preferentes y deuda subordinada que tiene la entidad. En total, el volumen de activos transferidos a la Sociedad de Gestión de Activos procedentes de la Reestructuración Bancaria (Sareb) ascenderá a más de 6.000 millones de euros, entre créditos a promotores y activos adjudicados, esto es, devueltos al banco en pago de deudas.
Sólo así Isidro Fainé accedió a quedarse con el banco valenciano, a expensas de recibir hoy el visto bueno de la Unión Europea y contar ya con el apoyo de los ministerios de Economía y Hacienda. Es más, el Frob se encargó de dejar claro que «el plan está sujeto a la no oposición del ministro de Hacienda y Administraciones Públicas».
Con esta operación, CaixaBank duplicará su cuota de mercado en la Comunidad Valenciana y en Murcia, alcanzando el 12% en cada región. Es más, la cuota de oficinas será del entorno de un 15% en cada comunidad autónoma, según señalaron fuentes conocedoras. El banco catalán gana así la subasta a BBVA y Bankinter, y se convierte en un grupo con 365.000 millones de euros en activos, tomando como referencia la situación previa a la transferencia de los inmobiliarios al banco malo del Gobierno.
En reuniones con empresarios valencianos y pequeños accionistas, el director general de Banco de Valencia y administrador del Frob, José Antonio Iturriaga, transmitió el pasado lunes que Bruselas estaba instando a acelerar la adjudicación de la entidad e, incluso, llegó a asegurar que tras las presiones estaba el propio comisario de Competencia, el español Joaquín Almunia.
En caso contrario, la alternativa hubiera sido la declaración de inviable de la entidad, según aseguró Iturriaga, ante la adjudicación de las ayudas europeas prevista para hoy, desencadenando su liquidación.
De manera precipitada, pero con condiciones, Isidro Fainé será el nuevo
propietario de Banco de Valencia. CaixaBank cerró ayer un acuerdo con el Estado,
a través del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (Frob), para adquirir
la entidad nacionalizada, pero una vez saneada y con un esquema de protección de
activos (EPA) -ayudas- por el que durante 10 años el Frob asumirá el 72,5% de
las pérdidas derivadas de una cartera determinada de activos, una vez absorbidas
las provisiones constituidas a 30 de septiembre de 2012. Así lo confirmó, a última hora de ayer, el Frob a través de un comunicado en el que calificó la operación de «integración», dentro de un proceso de resolución ordenada de Banco de Valencia. En este sentido, Fainé se aseguró que la entidad que va a adquirir esté saneada por completo antes de pasar a formar parte del grupo La Caixa.
Los planes que contempla el contrato de compraventa de acciones por parte de CaixaBank obligan al Frob a desembolsar 4.500 millones de euros de capital en la entidad valenciana para cubrir el déficit que registra el banco. La consultora Oliver Wyman fijó unas necesidades de capital en Banco de Valencia de 3.462 millones. El Frob ya inyectó 1.000 millones en 2011.
El Estado inyectará ese dinero gracias a las ayudas que recibirá de Bruselas. Será después de realizar esa ampliación de capital cuando CaixaBank integre a la entidad en su grupo por el precio de un euro, no sin antes anotar las pérdidas ocasionadas por el saneamiento inmobiliario a los actuales accionistas del banco. El Frob es propietario de un 91%.
Otra de las condiciones de la operación es que se ejecute la transferencia de los activos inmobiliarios de Banco de Valencia al banco malo del Gobierno y dar una solución a las participaciones preferentes y deuda subordinada que tiene la entidad. En total, el volumen de activos transferidos a la Sociedad de Gestión de Activos procedentes de la Reestructuración Bancaria (Sareb) ascenderá a más de 6.000 millones de euros, entre créditos a promotores y activos adjudicados, esto es, devueltos al banco en pago de deudas.
Sólo así Isidro Fainé accedió a quedarse con el banco valenciano, a expensas de recibir hoy el visto bueno de la Unión Europea y contar ya con el apoyo de los ministerios de Economía y Hacienda. Es más, el Frob se encargó de dejar claro que «el plan está sujeto a la no oposición del ministro de Hacienda y Administraciones Públicas».
Con esta operación, CaixaBank duplicará su cuota de mercado en la Comunidad Valenciana y en Murcia, alcanzando el 12% en cada región. Es más, la cuota de oficinas será del entorno de un 15% en cada comunidad autónoma, según señalaron fuentes conocedoras. El banco catalán gana así la subasta a BBVA y Bankinter, y se convierte en un grupo con 365.000 millones de euros en activos, tomando como referencia la situación previa a la transferencia de los inmobiliarios al banco malo del Gobierno.
En reuniones con empresarios valencianos y pequeños accionistas, el director general de Banco de Valencia y administrador del Frob, José Antonio Iturriaga, transmitió el pasado lunes que Bruselas estaba instando a acelerar la adjudicación de la entidad e, incluso, llegó a asegurar que tras las presiones estaba el propio comisario de Competencia, el español Joaquín Almunia.
En caso contrario, la alternativa hubiera sido la declaración de inviable de la entidad, según aseguró Iturriaga, ante la adjudicación de las ayudas europeas prevista para hoy, desencadenando su liquidación.
«España está mejor de lo que se cree»
El presidente de BBVA aplaude a Rajoy y asegura que sacará al país de la
crisis
Pese a la reticencia de BBVA a participar en el accionariado del banco malo,
su presidente defendió ayer con firmeza las medidas emprendidas por el Gobierno
para afrontar la crisis económica. Francisco González no dudó al reconocer que
la situación en España es «bastante mejor de lo que la gente cree».
En presencia del propio presidente del Gobierno, González advirtió de que Mariano Rajoy «se encontró con una tarea muy difícil», teniendo que tomar «decisiones difíciles, que a veces no son entendibles para la mayoría de la gente». En este sentido, el máximo responsable de uno de los principales bancos del mundo aseguró que el Gobierno «va por buen camino» y que Rajoy «va a sacar a España de la situación en la que está».
No obstante, el presidente de BBVA, que asistió a un encuentro con el primer ministro turco, Recep Tayyip Erdogan, en presencia de Rajoy y el presidente de la CEOE, Juan Rosell, dejó claro que España está pasando por «momentos complejos», pero no por ello interpretó que la situación de la economía fuera crítica. Es «mucho mejor» de lo que publica la prensa extranjera, advirtió González, que no dudó al reconocer que muchos de los desequilibrios que existían «se están empezando a corregir».
El banquero y el presidente del Gobierno se reunieron con Erdogan para promover las inversiones españolas en Turquía. Flanqueados por un amplio equipo de seguridad, Rajoy y el primer ministro turco acudieron ayer a la sede de la Fundación BBVA para animar a los empresarios españoles a exportar a Turquía. «Es una gran economía, con una elevada capacidad de atracción de inversión extranjera», aplaudió Francisco González. Por su parte, Rajoy aseguró que «a pesar de la coyuntura actual, España es una economía con grandes fortaleza, mano de obra cualificada y seguridad jurídica para la inversión».
González puso como ejemplo el proceso de transformación de la economía turca, que calificó de «extraordinario», permitiéndole afrontar la crisis de 2008. En este sentido, el responsable de BBVA destacó las ventajas de la posición geoestratégica de Turquía e instó a las empresas españolas a conocerlo e invertir en este país. «Los empresarios necesitamos mercados abiertos y competitivos con marcos justos y estables que nos permitan desarrollar nuestra actividad con riesgo compartido», precisó Rosell.
En presencia del propio presidente del Gobierno, González advirtió de que Mariano Rajoy «se encontró con una tarea muy difícil», teniendo que tomar «decisiones difíciles, que a veces no son entendibles para la mayoría de la gente». En este sentido, el máximo responsable de uno de los principales bancos del mundo aseguró que el Gobierno «va por buen camino» y que Rajoy «va a sacar a España de la situación en la que está».
No obstante, el presidente de BBVA, que asistió a un encuentro con el primer ministro turco, Recep Tayyip Erdogan, en presencia de Rajoy y el presidente de la CEOE, Juan Rosell, dejó claro que España está pasando por «momentos complejos», pero no por ello interpretó que la situación de la economía fuera crítica. Es «mucho mejor» de lo que publica la prensa extranjera, advirtió González, que no dudó al reconocer que muchos de los desequilibrios que existían «se están empezando a corregir».
El banquero y el presidente del Gobierno se reunieron con Erdogan para promover las inversiones españolas en Turquía. Flanqueados por un amplio equipo de seguridad, Rajoy y el primer ministro turco acudieron ayer a la sede de la Fundación BBVA para animar a los empresarios españoles a exportar a Turquía. «Es una gran economía, con una elevada capacidad de atracción de inversión extranjera», aplaudió Francisco González. Por su parte, Rajoy aseguró que «a pesar de la coyuntura actual, España es una economía con grandes fortaleza, mano de obra cualificada y seguridad jurídica para la inversión».
González puso como ejemplo el proceso de transformación de la economía turca, que calificó de «extraordinario», permitiéndole afrontar la crisis de 2008. En este sentido, el responsable de BBVA destacó las ventajas de la posición geoestratégica de Turquía e instó a las empresas españolas a conocerlo e invertir en este país. «Los empresarios necesitamos mercados abiertos y competitivos con marcos justos y estables que nos permitan desarrollar nuestra actividad con riesgo compartido», precisó Rosell.
La OCDE prevé que el paro tocará techo en 2013 con 6,2 millones
La OCDE, que agrupa a las economías más desarrolladas del mundo, no ve brotes
verdes en España. Ayer empeoró sus previsiones. La recesión se acentuará en
2013, con una caída del PIB del 1,4%. El déficit llegará al 6,3% y el paro
registrará otro récord con un tasa del 26,9%, lo que equivale a 6,2 millones de
desempleados. El Gobierno insiste en que sus previsiones son más realistas.
A las estimaciones de un empeoramiento de la economía en 2013 formuladas por todos los servicios de estudios nacionales e instituciones internacionales (Comisión Europea o FMI), se sumó ayer también la OCDE. Por tanto, el Gobierno ha vuelto a quedarse sólo con sus previsiones de que en 2013 la situación mejorará. Según Montoro «la recesión será más leve en 2013». La estimación oficial es una contracción del -0,5%, tres veces mejor que el consenso de expertos nacionales e internacionales (-1,5%).
Ante este nuevo vaticinio negativo, Rajoy afirmó que tiene «previsiones distintas» de la OCDE sobre la evolución de la economía para 2013 y confió en que el incremento del paro hasta casi el 27% y la caída del PIB del 1,4% «no se conviertan en realidad». Algo similar señaló la secretaria de Estados de Presupuestos, Marta Fernández Currás, que aseguró que las previsiones elaboradas por el Ejecutivo son las que más se ajustan a la realidad porque «recogen las memorias económicas que acompañan a las iniciativas puestas en marcha y el impacto de las mismas». Currás dijo que las previsiones de la OCDE son «consistentes» con las de otros organismos, aunque el Gobierno es quien mejor conoce el efecto que generan las medidas adoptadas sobre las magnitudes económicas.
La OCDE predijo ayer que España no cumplirá los objetivos de recorte de déficit hasta 2014, al tiempo que rebajaba drásticamente las expectativas de crecimiento para los próximos años y situaba las cifras de paro en niveles históricos. Un panorama desolador en el cual la deuda llegaría situarse en el 97,6% del PIB en 2014 y la peor parte se la lleva el mercado laboral, con un desempleo superaría los seis millones de parados.
A pesar de esos dramáticos augurios, el organismo internacional animó al Gobierno de Rajoy a perseverar en las reformas para favorecer la competitividad y culminar la reestructuración del sector bancario. Asimismo, se mostró optimista en cuanto a que la esperada reducción de los costes de producción favorezca a corto plazo las exportaciones y esta mejora contribuya a reducir la contracción del próximo año.
En todo caso, en su informe semestral sobre perspectivas económicas presentado ayer en París, el club de los 35 países más ricos advirtió al ejecutivo español de que la situación podría empeorar aún más si, obsesionado por cumplir con Bruselas y mandar un mensaje de confianza a los mercados, extremaba las medidas de austeridad.
«Es muy probable que la consolidación fiscal en España afecte más de lo esperado al crecimiento a causa de la restricción del crédito, por lo cual no parece aconsejable hacer más recortes», reza el texto difundido ayer por los expertos de la organización.
Según la OCDE, el déficit español será del 8,1% del PIB este año, frente al 9,4 % del año pasado y el 6,3 % al que se ha comprometido De Guindos con Bruselas. Para 2013, su estimación es del 6,3%, frente al 4,5% que se ha marcado como objetivo el Gobierno. En cuanto al crecimiento, el PIB se contraerá un 1,3 % este año y un 1,4 % en 2013, debido a la crisis de la Eurozona, los recortes del gasto público y la subida de los impuestos indirectos.
Los analistas de la organización prevén, no obstante, que la economía española salga de la recesión en 2014 con un débil crecimiento del 0,5%. Un recuperación en todo caso bastante débil que el organismo sólo considera mejor que la griega.
A las estimaciones de un empeoramiento de la economía en 2013 formuladas por todos los servicios de estudios nacionales e instituciones internacionales (Comisión Europea o FMI), se sumó ayer también la OCDE. Por tanto, el Gobierno ha vuelto a quedarse sólo con sus previsiones de que en 2013 la situación mejorará. Según Montoro «la recesión será más leve en 2013». La estimación oficial es una contracción del -0,5%, tres veces mejor que el consenso de expertos nacionales e internacionales (-1,5%).
Ante este nuevo vaticinio negativo, Rajoy afirmó que tiene «previsiones distintas» de la OCDE sobre la evolución de la economía para 2013 y confió en que el incremento del paro hasta casi el 27% y la caída del PIB del 1,4% «no se conviertan en realidad». Algo similar señaló la secretaria de Estados de Presupuestos, Marta Fernández Currás, que aseguró que las previsiones elaboradas por el Ejecutivo son las que más se ajustan a la realidad porque «recogen las memorias económicas que acompañan a las iniciativas puestas en marcha y el impacto de las mismas». Currás dijo que las previsiones de la OCDE son «consistentes» con las de otros organismos, aunque el Gobierno es quien mejor conoce el efecto que generan las medidas adoptadas sobre las magnitudes económicas.
La OCDE predijo ayer que España no cumplirá los objetivos de recorte de déficit hasta 2014, al tiempo que rebajaba drásticamente las expectativas de crecimiento para los próximos años y situaba las cifras de paro en niveles históricos. Un panorama desolador en el cual la deuda llegaría situarse en el 97,6% del PIB en 2014 y la peor parte se la lleva el mercado laboral, con un desempleo superaría los seis millones de parados.
A pesar de esos dramáticos augurios, el organismo internacional animó al Gobierno de Rajoy a perseverar en las reformas para favorecer la competitividad y culminar la reestructuración del sector bancario. Asimismo, se mostró optimista en cuanto a que la esperada reducción de los costes de producción favorezca a corto plazo las exportaciones y esta mejora contribuya a reducir la contracción del próximo año.
En todo caso, en su informe semestral sobre perspectivas económicas presentado ayer en París, el club de los 35 países más ricos advirtió al ejecutivo español de que la situación podría empeorar aún más si, obsesionado por cumplir con Bruselas y mandar un mensaje de confianza a los mercados, extremaba las medidas de austeridad.
«Es muy probable que la consolidación fiscal en España afecte más de lo esperado al crecimiento a causa de la restricción del crédito, por lo cual no parece aconsejable hacer más recortes», reza el texto difundido ayer por los expertos de la organización.
Según la OCDE, el déficit español será del 8,1% del PIB este año, frente al 9,4 % del año pasado y el 6,3 % al que se ha comprometido De Guindos con Bruselas. Para 2013, su estimación es del 6,3%, frente al 4,5% que se ha marcado como objetivo el Gobierno. En cuanto al crecimiento, el PIB se contraerá un 1,3 % este año y un 1,4 % en 2013, debido a la crisis de la Eurozona, los recortes del gasto público y la subida de los impuestos indirectos.
Los analistas de la organización prevén, no obstante, que la economía española salga de la recesión en 2014 con un débil crecimiento del 0,5%. Un recuperación en todo caso bastante débil que el organismo sólo considera mejor que la griega.
«No tenemos derecho a ser pesimistas»
Las grandes empresas apelan al esfuerzo del sector privado para impulsar el PIB
«Tenemos que cambiar el tono de pesimismo y drama. Los que estamos aquí no
tenemos derecho a ser pesimistas. Porque de las crisis se sale con decisión y
ambición por un futuro mejor». Así de claro se pronunció ayer Javier Monzón,
presidente de Indra, durante la Asamblea General de las Cámaras de Comercio de
España, celebrada en Madrid con cientos de representantes de pymes, grandes
empresas y cargos públicos.
En el acto, que fue inaugurado por el Prícipe de Asturias y contó con la presencia del Ministro de Industria, José Manuel Soria o el secretario de Estado de Comercio, Jaime García Legaz, el mensaje fue, por una vez, relativamente positivo.
No fue sólo Monzón, quien añadió que «tenemos todos los elementos para ir avanzando en este proceso de recuperación», y que «los empresarios tenemos que liderar, tenemos una responsabilidad enorme». Julio Linares, ex vicepresidente de Telefónica, afirmó igualmente que «España se está preparando bien para salir de la crisis», y que «cada vez hay más gente, más entidades que piensan así, lo que es clave para un clima de confianza que tanto necesitamos». Linares señaló que «somos muy aficionados a hablar de lo que tiene que hacer el Gobierno pero lo importante es que cada una [por las empresas] hagamos los deberes que tenemos que hacer.
En la misma línea se pronunció Carmen Becerril, presidenta de Acciona Energía, que afirmó que «el fatalismo es la barrera de los cobardes, así que mejor lo dejamos aparcado». Apelando a los empresarios presentes a innovar y crecer. Sobre todo de cara al exterior, el gran desafío pendiente de las pymes españolas.
En el acto, que fue inaugurado por el Prícipe de Asturias y contó con la presencia del Ministro de Industria, José Manuel Soria o el secretario de Estado de Comercio, Jaime García Legaz, el mensaje fue, por una vez, relativamente positivo.
No fue sólo Monzón, quien añadió que «tenemos todos los elementos para ir avanzando en este proceso de recuperación», y que «los empresarios tenemos que liderar, tenemos una responsabilidad enorme». Julio Linares, ex vicepresidente de Telefónica, afirmó igualmente que «España se está preparando bien para salir de la crisis», y que «cada vez hay más gente, más entidades que piensan así, lo que es clave para un clima de confianza que tanto necesitamos». Linares señaló que «somos muy aficionados a hablar de lo que tiene que hacer el Gobierno pero lo importante es que cada una [por las empresas] hagamos los deberes que tenemos que hacer.
En la misma línea se pronunció Carmen Becerril, presidenta de Acciona Energía, que afirmó que «el fatalismo es la barrera de los cobardes, así que mejor lo dejamos aparcado». Apelando a los empresarios presentes a innovar y crecer. Sobre todo de cara al exterior, el gran desafío pendiente de las pymes españolas.
Tras los despidos, llega la moderación salarial
La caída de salarios y beneficios impulsa la competitividad que hasta ahora
sólo mejoraba por los recortes de plantilla
Tras reducir sus plantillas al máximo con despidos, las empresas españolas
están empezando a ajustar los salarios para seguir recortando sus gastos de
personal amparándose en las herramientas de la nueva reforma laboral. En los
nueve primeros meses de 2012, las empresas redujeron en un 2,4% la partida de
los gastos de personal, después de que en 2011 ésta aumentara en un 0,3%, según
los datos de la Central de Balances que presentó ayer el Banco de España y
recogen la evolución de las compañías que no pertenecen al sector financiero.
Aunque los datos que ha recopilado la institución muestran que el tamaño de las plantillas medias de las empresas siguió reduciéndose en los primeros meses de 2012 (con una caída del 2,5%, frente al 1,2% de todo 2011), el director del servicio de estudios del Banco de España, José Luis Malo de Molina, aseguró ayer durante la presentación de este informe que hay indicadores que revelan que «por fin los salarios están contribuyendo a bajar los gastos de personal».
«Es pronto para valorar todos los efectos de la reforma laboral, pero ya se ven algunos en la mayor flexibilidad de las empresas, lo que ayuda a mejorar la competitividad», aseguró el economista.
El recorte salarial está siendo más importante este año en las empresas públicas (-1,8%), que en las privadas (+0,7%). No obstante, hay que tener en cuenta que el sector privado comenzó su ajuste antes que el público.
«Hasta ahora, la mejora de la competitividad se explicaba por la caída del empleo, pero ahora también están contribuyendo a esa mejora la moderación salarial y la contención de los márgenes de las empresas», afirmó Malo de Molina.
El empeoramiento de la crisis ha hundido un 57,2% los beneficios empresariales en los nueve primeros meses de 2012. Se trata del mayor desplome desde que el Banco de España empezó a elaborar estos datos. Además, la caída se une al descenso del 26% interanual que sufrieron el pasado año y coloca en una situación muy complicada a muchas empresas que llevan meses en pérdidas y no tienen garantizada su existencia en el futuro, aunque la «flexibilidad de la reforma laboral debería evitar su desaparición o el nacimiento de otras nuevas», según Malo de Molina.
Aunque los datos que ha recopilado la institución muestran que el tamaño de las plantillas medias de las empresas siguió reduciéndose en los primeros meses de 2012 (con una caída del 2,5%, frente al 1,2% de todo 2011), el director del servicio de estudios del Banco de España, José Luis Malo de Molina, aseguró ayer durante la presentación de este informe que hay indicadores que revelan que «por fin los salarios están contribuyendo a bajar los gastos de personal».
«Es pronto para valorar todos los efectos de la reforma laboral, pero ya se ven algunos en la mayor flexibilidad de las empresas, lo que ayuda a mejorar la competitividad», aseguró el economista.
El recorte salarial está siendo más importante este año en las empresas públicas (-1,8%), que en las privadas (+0,7%). No obstante, hay que tener en cuenta que el sector privado comenzó su ajuste antes que el público.
«Hasta ahora, la mejora de la competitividad se explicaba por la caída del empleo, pero ahora también están contribuyendo a esa mejora la moderación salarial y la contención de los márgenes de las empresas», afirmó Malo de Molina.
El empeoramiento de la crisis ha hundido un 57,2% los beneficios empresariales en los nueve primeros meses de 2012. Se trata del mayor desplome desde que el Banco de España empezó a elaborar estos datos. Además, la caída se une al descenso del 26% interanual que sufrieron el pasado año y coloca en una situación muy complicada a muchas empresas que llevan meses en pérdidas y no tienen garantizada su existencia en el futuro, aunque la «flexibilidad de la reforma laboral debería evitar su desaparición o el nacimiento de otras nuevas», según Malo de Molina.
JAVIER G. GALLEGO BRUSELAS CORRESPONSAL
Los titulares de preferentes de Bankia podrán recuperar el 60% de su inversión
Los inversores y particulares que suscribieron participaciones preferentes de
Bankia podrán recuperar hasta un 60% de su inversión, según el plan de
reestructuración que aprobará hoy Bruselas.
Las pérdidas, exigidas por la Eurozona como condición a la ayuda pública, serán cuantiosas pero inferiores a lo que exigía el Memorándum de Entendimiento.
Bankia canjeará las participaciones preferentes con un descuento medio de alrededor del 40%. Esto implicará, en un principio, fuertes pérdidas para los pequeños ahorradores y los inversores institucionales que adquirieron este producto financiero, aunque menos de las que contempla el Memorándum de Entendimiento (MoU, por sus siglas en inglés), acordado por el Gobierno con la Comisión Europea para recibir la asistencia financiera.
La Dirección General de Competencia de la Comisión Europea, encabezada por el comisario Joaquín Almunia, aprobará hoy los planes de reestructuración de Bankia y las otras tres entidades nacionalizadas (Catalunya Caixa, Novagalicia Banco y Banco de Valencia) en los que se obliga a «adoptar medidas a fin de aligerar la carga del contribuyente».
La primera de ellas es la asignación de pérdidas de los accionistas, pero mucho más problemática es la obligación que impone el MoU a los inversores que tienen participaciones preferentes y deuda subordinada a asumir el grueso de las pérdidas en aquellas entidades que requieran ayudas públicas. En concreto, fija el importe máximo en el precio de cotización de estos productos más un 10%. Sin embargo, actualmente el valor de este producto es muy poco fiable, puesto que el mercado está colapsado. Hay oferta pero no hay demanda. En el mercado secundario, la cotización de las participaciones preferentes cotiza con descuentos alrededor del 70% y la deuda sobordinada, de hasta el 60%.
El precio de descuento -sensiblemente rebajado- ha sido fruto de la negociación entre la cúpula de Bankia, que preside José Ignacio Goirigolzarri, con el equipo de Competencia de la Comisión Europea. La mayor parte del descuento lo sufrirán los tenedores de preferentes, un instrumento de capital que fue masivamente emitido por las entidades financieras y que no tiene fijado un plazo de vencimiento, sino que cotizan de forma perpetua.
Bankia tiene colocados unos 6.900 millones de euros entre preferentes y deuda subordinada. De esta cantidad, 5.000 millones están en manos de inversores particulares y pequeños ahorradores (unos 3.100 millones de preferentes y 1.900 de bonos subordinados). Los casi 2.000 millones restantes han sido suscritos por inversores institucionales.
Los tenedores de preferentes soportarán las mayores pérdidas, cuya media quedará fijada en alrededor del 40%. Es decir, un cliente que invirtió 10.000 euros en estos activos emitidos por Bankia recibirá en el canje de acciones 6.000 euros. Por su parte, los clientes que compraron deuda subordinada asumirán un descuento próximo al 10%, aunque el porcentaje puede variar algo dependiendo del tipo de misión que se trate. En cualquier caso, las pérdidas finales que soporten los clientes dependerán del precio al que reciban las acciones y la evolución de las mismas.
El canje de preferentes y deuda subordinada se realizará por acciones y permitirá a Bankia consolidar 6.900 millones extra de capital. El informe de Oliver Wyman atribuía al grupo financiero presidido unas necesidades de 24.700 millones de euros, por lo que hoy anunciará una solicitud cercana a los 19.000 millones. En este importe también se tienen en cuenta las menores necesidades de capital de la entidad debido al traspaso de activos inmobiliarios al banco malo (Sareb) por un importe de 24.800 millones de euros.
El plan estratégico del grupo contempla también importantes desinversiones en activos y una reducción de plantilla, fijada en unos 6.000 trabajadores y el cierre de unas 1.000 oficinas. La Comisión Europea dará a estas cuatro entidades un plazo de cinco años para llevar a cabo la reestructuración que se aprueba hoy. El dinero del eurocrédito para las cuatro entidades debe ser desbloqueado por el Eurogrupo el próximo lunes y será entregado al Frob a en la primera quincena de diciembre.
>Vea hoy el videoanálisis de Marisa Recuero.
Las pérdidas, exigidas por la Eurozona como condición a la ayuda pública, serán cuantiosas pero inferiores a lo que exigía el Memorándum de Entendimiento.
Bankia canjeará las participaciones preferentes con un descuento medio de alrededor del 40%. Esto implicará, en un principio, fuertes pérdidas para los pequeños ahorradores y los inversores institucionales que adquirieron este producto financiero, aunque menos de las que contempla el Memorándum de Entendimiento (MoU, por sus siglas en inglés), acordado por el Gobierno con la Comisión Europea para recibir la asistencia financiera.
La Dirección General de Competencia de la Comisión Europea, encabezada por el comisario Joaquín Almunia, aprobará hoy los planes de reestructuración de Bankia y las otras tres entidades nacionalizadas (Catalunya Caixa, Novagalicia Banco y Banco de Valencia) en los que se obliga a «adoptar medidas a fin de aligerar la carga del contribuyente».
La primera de ellas es la asignación de pérdidas de los accionistas, pero mucho más problemática es la obligación que impone el MoU a los inversores que tienen participaciones preferentes y deuda subordinada a asumir el grueso de las pérdidas en aquellas entidades que requieran ayudas públicas. En concreto, fija el importe máximo en el precio de cotización de estos productos más un 10%. Sin embargo, actualmente el valor de este producto es muy poco fiable, puesto que el mercado está colapsado. Hay oferta pero no hay demanda. En el mercado secundario, la cotización de las participaciones preferentes cotiza con descuentos alrededor del 70% y la deuda sobordinada, de hasta el 60%.
El precio de descuento -sensiblemente rebajado- ha sido fruto de la negociación entre la cúpula de Bankia, que preside José Ignacio Goirigolzarri, con el equipo de Competencia de la Comisión Europea. La mayor parte del descuento lo sufrirán los tenedores de preferentes, un instrumento de capital que fue masivamente emitido por las entidades financieras y que no tiene fijado un plazo de vencimiento, sino que cotizan de forma perpetua.
Bankia tiene colocados unos 6.900 millones de euros entre preferentes y deuda subordinada. De esta cantidad, 5.000 millones están en manos de inversores particulares y pequeños ahorradores (unos 3.100 millones de preferentes y 1.900 de bonos subordinados). Los casi 2.000 millones restantes han sido suscritos por inversores institucionales.
Los tenedores de preferentes soportarán las mayores pérdidas, cuya media quedará fijada en alrededor del 40%. Es decir, un cliente que invirtió 10.000 euros en estos activos emitidos por Bankia recibirá en el canje de acciones 6.000 euros. Por su parte, los clientes que compraron deuda subordinada asumirán un descuento próximo al 10%, aunque el porcentaje puede variar algo dependiendo del tipo de misión que se trate. En cualquier caso, las pérdidas finales que soporten los clientes dependerán del precio al que reciban las acciones y la evolución de las mismas.
El canje de preferentes y deuda subordinada se realizará por acciones y permitirá a Bankia consolidar 6.900 millones extra de capital. El informe de Oliver Wyman atribuía al grupo financiero presidido unas necesidades de 24.700 millones de euros, por lo que hoy anunciará una solicitud cercana a los 19.000 millones. En este importe también se tienen en cuenta las menores necesidades de capital de la entidad debido al traspaso de activos inmobiliarios al banco malo (Sareb) por un importe de 24.800 millones de euros.
El plan estratégico del grupo contempla también importantes desinversiones en activos y una reducción de plantilla, fijada en unos 6.000 trabajadores y el cierre de unas 1.000 oficinas. La Comisión Europea dará a estas cuatro entidades un plazo de cinco años para llevar a cabo la reestructuración que se aprueba hoy. El dinero del eurocrédito para las cuatro entidades debe ser desbloqueado por el Eurogrupo el próximo lunes y será entregado al Frob a en la primera quincena de diciembre.
>Vea hoy el videoanálisis de Marisa Recuero.
Blesa: «La gente tiene la costumbre de no leer nunca la letra pequeña»
El ex jefe de Caja Madrid afirma que vendió preferentes «sin esfuerzo» en su
red
El ex presidente ejecutivo de Caja Madrid, Miguel Blesa, defendió ayer su gestión al frente de la cuarta entidad financiera de España incluida la polémica emisión de preferentes. Aseguró que se explicaba a los inversores todos los riesgos de estos productos, pero admitió que se ha demostrado que no se enteraron. «La gente tiene la costumbre de no leer nunca la letra pequeña de nada, ninguno nos la leemos, pero en este caso, como las cosas han ido mal, han tenido este problema».
En su comparecencia inicial ante la Comisión de Economía del Congreso de los Diputados -hoy sigue- explicó que en la emisión de preferentes que hizo en plena crisis en el verano de 2009 «hubo tal demanda que se amplió a 3.000 millones de euros», el doble de lo previsto inicialmente. «No costó ningún esfuerzo, no hubo que presionar en absoluto a la red para colocar esa emisión porque en aquel momento, con los tipos que había, ofrecer un 7% era suficientemente atractivo».
«Viendo lo que ha ocurrido, está claro que no basta con que exista un folleto de la emisión donde se advierte de los tres riesgos -deuda perpetua, riesgo de mercado, riesgo de liquidez-, y que habrá que pensar que no es un producto que deba ir dirigido a pequeños ahorradores», dijo. Bankia llegó a acumular 190.000 clientes con preferentes, la mayoría durante su gestión «No admito que diga que he causado un daño con las preferentes», sentenció ante las críticas generalizadas de la mayoría de portavoces parlamentarios.
El ex presidente aseguró ayer que cuando dejó Caja Madrid en enero de 2010 había beneficios «sin salvedad alguna» por parte de la auditora Deloitte. Y defendió la herencia que legó a su sucesor, Rodrigo Rato. «En 2009 había un volumen de negocio por oficina de 133 millones de euros, la mayor productividad entre las entidades de la gran banca [...] Son muchos los indicadores de una buena gestión empresarial. Uno de los más reveladores es la ratio de eficiencia y era del 38%, una de las mejores de la banca española».
Negó a la portavoz socialista, Cristina Narbona, que hubiera recibido advertencias del Banco de España durante su gestión «y eso que la relación regulador-regulado era íntima». «Teníamos unos inspectores permanentemente en la caja, con un despacho. Estaban permanentemente examinando el balance», dijo. Defendió el crédito al ladrillo, porque era floreciente en la economía española en la etapa de bonanza. «¿Qué habría sido de Caja Madrid sin financiar el crecimiento del ladrillo? [..] Excesos los cometimos todos, pero nunca dimos el dinero a ciegas».
El portavoz de UPyD, Alvaro Anchuelo, reprochó a Blesa sus excesos como la compra de un BMW blindado por medio millón de euros para su uso personal. «Créanme, un coche blindado no es lo más cómodo del mundo», relativizó.
El ex presidente ejecutivo de Caja Madrid, Miguel Blesa, defendió ayer su gestión al frente de la cuarta entidad financiera de España incluida la polémica emisión de preferentes. Aseguró que se explicaba a los inversores todos los riesgos de estos productos, pero admitió que se ha demostrado que no se enteraron. «La gente tiene la costumbre de no leer nunca la letra pequeña de nada, ninguno nos la leemos, pero en este caso, como las cosas han ido mal, han tenido este problema».
En su comparecencia inicial ante la Comisión de Economía del Congreso de los Diputados -hoy sigue- explicó que en la emisión de preferentes que hizo en plena crisis en el verano de 2009 «hubo tal demanda que se amplió a 3.000 millones de euros», el doble de lo previsto inicialmente. «No costó ningún esfuerzo, no hubo que presionar en absoluto a la red para colocar esa emisión porque en aquel momento, con los tipos que había, ofrecer un 7% era suficientemente atractivo».
«Viendo lo que ha ocurrido, está claro que no basta con que exista un folleto de la emisión donde se advierte de los tres riesgos -deuda perpetua, riesgo de mercado, riesgo de liquidez-, y que habrá que pensar que no es un producto que deba ir dirigido a pequeños ahorradores», dijo. Bankia llegó a acumular 190.000 clientes con preferentes, la mayoría durante su gestión «No admito que diga que he causado un daño con las preferentes», sentenció ante las críticas generalizadas de la mayoría de portavoces parlamentarios.
El ex presidente aseguró ayer que cuando dejó Caja Madrid en enero de 2010 había beneficios «sin salvedad alguna» por parte de la auditora Deloitte. Y defendió la herencia que legó a su sucesor, Rodrigo Rato. «En 2009 había un volumen de negocio por oficina de 133 millones de euros, la mayor productividad entre las entidades de la gran banca [...] Son muchos los indicadores de una buena gestión empresarial. Uno de los más reveladores es la ratio de eficiencia y era del 38%, una de las mejores de la banca española».
Negó a la portavoz socialista, Cristina Narbona, que hubiera recibido advertencias del Banco de España durante su gestión «y eso que la relación regulador-regulado era íntima». «Teníamos unos inspectores permanentemente en la caja, con un despacho. Estaban permanentemente examinando el balance», dijo. Defendió el crédito al ladrillo, porque era floreciente en la economía española en la etapa de bonanza. «¿Qué habría sido de Caja Madrid sin financiar el crecimiento del ladrillo? [..] Excesos los cometimos todos, pero nunca dimos el dinero a ciegas».
El portavoz de UPyD, Alvaro Anchuelo, reprochó a Blesa sus excesos como la compra de un BMW blindado por medio millón de euros para su uso personal. «Créanme, un coche blindado no es lo más cómodo del mundo», relativizó.
posted by e-pesimo | 08:06
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