CRISIS ECONÓMICA: La morosidad de las cajas sube un 210% / Los pedidos a las industrias se hunden por el 'parón' del consumo

ESPAÑA EN CRISIS / La tasa de créditos dudosos alcanza el 1,61% por el pinchazo inmobiliario, la cota más alta desde agosto de 1999 / El Gobierno asegura que el sistema tiene suficiente «solidez» para sortear la crisis
La morosidad de las cajas sube un 210% y Solbes dice estar «muy tranquilo» por el estado de la banca

JUAN T. DELGADO

MADRID.- La estadística del Banco de España confirma los peores augurios de la banca. La morosidad casi se ha triplicado en un año y alcanza ya los niveles anteriores al boom de la construcción, motor del crecimiento económico del último lustro. Según los datos publicados ayer por la institución, la tasa de créditos dudosos de cobro ascendió en junio hasta el 1,61%. Es la cota más elevada desde agosto de 1999 y encierra un incremento del 135% respecto a la registrada hace 12 meses (0,69%). La peor parte se la llevan las cajas, cuyo balance refleja un aumento del 210% de los préstamos difíciles de cobrar.

La firme subida de la morosidad -la tasa acumula 12 meses seguidos de crecimiento- refleja las primeras quiebras empresariales en el sector inmobiliario. También los crecientes casos de impago entre algunas familias españolas, incapaces de amortizar la hipoteca por culpa de la subida de los tipos de interés y el aumento de la inflación.

Al cierre del segundo trimestre, bancos, cajas y cooperativas de crédito habían prestado 1,83 billones de euros. Más de 31.000 tenían la calificación de dudosos. El Banco de España considera como tales «aquellos créditos que presenten dudas razonables sobre su reembolso total (principal e intereses) en los términos pactados contractualmente». En junio de 2007, la cartera de préstamos con escasas posibilidades de cobro ascendía a 13.245 millones. Tres años antes y medio antes, al inicio de la primera legislatura de José Luis Rodríguez Zapatero, la cifra rondaba los 7.600 millones, casi la mitad.

Crecimiento intenso

El aumento de la morosidad en nuestro país se está produciendo de forma rápida e intensa, acorde con la crisis económica. En diciembre de 2006, hace sólo 18 meses, la tasa de créditos dudosos aún se movía en mínimos históricos (0,62%). El 1,61% confirmado ayer por el Banco de España -1,28% para los bancos, 1,90% para las cajas- es el nivel más alto en nueve años. Algunos analistas, según informa Europa Press, dan por hecho que el indicador seguirá ganando enteros hasta rozar el próximo año el 4% en el caso de las cajas de ahorros, más castigadas que sus competidores por su mayor exposición al riesgo inmobiliario.

Para encontrar una cota similar hay que remontarse a 1996. En aquellas fechas, el porcentaje de créditos dudosos rondaba el 3,8% (3,5% para los bancos, 4,3% para las cajas e idéntico porcentaje para las cooperativas), según la estadística de la Asociación Hipotecaria Española. Al cierre de junio, los bancos reconocían una bolsa de morosidad de 10.277 millones, frente a los 4.680 acumulados en la misma fecha del año anterior (un 119% más). Las cajas sumaban créditos dudosos por valor de 16.634 millones, tres veces más que en junio de 2007 (5.359 millones). Respecto a las cooperativas, la subida ronda el 100%: 1.497 millones en junio de 2008 frente a los 731 millones del año anterior.

Gran parte de la morosidad procede del sector inmobiliario, sobre todo el en caso de las cajas. A finales del primer trimestre, (última información disponible), un 42% del dinero prestado para financiar actividades productivas tenía como destinatario este negocio. En concreto, las cajas de ahorros acumulaban una deuda de 170.180 millones de euros con los empresarios del ladrillo, sobre un total de 403.778 millones. Al inicio de la pasada legislatura, los créditos a las inmobiliarias suponían un 29% de la cartera crediticia. Eso significa que la exposición al sector se ha incrementado un 204% desde 2004.

La evolución ha sido paralela en el caso de los bancos. Sin embargo, la actividad crediticia con constructores y promotores siempre ha sido inferior. Al término del primer trimestre, habían prestado 127.678 millones al sector, un 27% del total. Cuatro años antes, esta partida rozaba el 21% de la cartera de créditos, lo que implica un crecimiento del 149% de la exposición al riesgo inmobiliario.

Ni la banca ni el Gobierno consideran que la situación sea alarmante. Los afectados insisten en que una morosidad cercana al 2% es fácilmente asumible por uno de los sectores más saneados de Europa. Y más preparados para hacer frente a coyunturas adversas como la actual, gracias al colchón de las provisiones.

Ayer, el vicepresidente económico, Pedro Solbes, respaldó el análisis de bancos y cajas, al asegurar que nuestro sistema financiero es suficientemente «sólido» para aguantar el tirón de los créditos impagados. Es más, el ministro de Economía aseguró sentirse «muy tranquilo» con la salud de la banca española, según informa Efe. Solbes reconoció que la subida de la morosidad «no es buena», pero recordó que «las tasas actuales no están muy lejanas de la media que ha existido en Europa en los últimos años».

LA EXPOSICION AL 'LADRILLO'

Dudosidad. La cartera de créditos dudosos de cobro ascendía a 31.220 millones en junio

Endeudamiento. Un 42% de los créditos concedidos por las cajas de ahorros tienen como destinatario el sector inmobiliario

Bancos. Aunque su exposición al 'ladrillo' no es tan intensa, también han contraído una deuda abultada con el sector: 127.678 millones

Subida rápida. La tasa de morosidad acumula 12 meses seguidos de incrementos. Hace sólo 18 meses se movía en mínimos históricos.

ESPAÑA EN CRISIS / Los sectores afectados
Los pedidos a las industrias se hunden por el 'parón' del consumo

Desde que hay estadísticas nunca se habían registrado datos negativos durante dos meses seguidos - Batacazo en la demanda de bienes de equipo

PASCUAL GARCIA

MADRID.- El Indice de Entradas de Pedidos en la Industria bajó el pasado mes de junio un 2,7%. Por primera vez desde que el Instituto Nacional de Estadística (INE) registra este dato, lo hizo por segundo mes consecutivo, ya que en mayo, según la información facilitada ayer por este organismo estadístico, también se registró una caída del 1,3%. Esto es, un 4% acumulado en los dos últimos meses. El desplome se produce en una coyuntura de parálisis del consumo doméstico y de la demanda interna.

La peor cifra en la serie histórica de un sólo mes se produjo en abril de 2006, cuando los pedidos cayeron un 3,5%. Desde enero de 2003 hasta junio de 2008, sólo se han registrado cifras negativas de este indicador en seis de los 65 meses registrados, y nunca en dos meses consecutivos.

Variación

El INE precisa que, según el destino económico de los bienes, las tasas de variación de 2007 han sido de una reducción del 1,5% para los bienes de consumo (un -13,0% para los bienes de consumo duradero y 0,3% para los bienes de consumo no duradero), del -13,1% para los bienes de equipo, del -6,4% para los bienes intermedios y un aumento del 33,2% para la energía.

El descenso en bienes de equipo (-13,1%) resulta especialmente significativo si se vincula con el discurso que, hasta la fecha, ha mantenido el equipo que lidera el vicepresidente segundo y ministro de Economía, Pedro Solbes, que siempre ha mantenido que los incrementos en esta rúbrica expresaban una demostración de confianza de las empresas españolas en las perspectivas económicas.

En cualquier caso, y pese a la intensa caída registrada en mayo y junio, el índice sigue siendo positivo si se computan los seis primeros meses del año, durante los que la entrada de pedidos creció un 3,6% respecto a 2007.

La situación se repite cuando se analiza la cifra de negocios en la industria, que cayó un 3,4% en el mes de junio respecto al mismo mes del año anterior. La cifra desagregada refleja un descenso del 3,2% para los bienes de consumo (-18,2% para los bienes de consumo duradero y -0,7% para los bienes de consumo no duradero), del 8,6% para los bienes de equipo, del 8,9% para los bienes intermedios y, por contra, una subida del 32,3% para la energía.

En este apartado, las cifras del INE siempre habían registrado datos mensuales positivos entre junio de 2007 y junio de 2008, a excepción de la caída registrada en marzo del presente ejercicio.

Las cifras interanuales también siguen registrando comportamientos positivos en las cifras de negocios, ya que, durante los seis primeros meses del año, el índice, a pesar de la última caída se ha incrementado en un 3,0% respecto al mismo periodo del ejercicio anterior.